miércoles, 19 de septiembre de 2012

GRADIENTE Y AMORTIZACIÓN

Preguntas generadoras:



1.    ¿Cuál es el mejor sistema que amortice una deuda, a bajos intereses, a una tasa de interés bancaria, en un tiempo conveniente para el deudor?

RTA: El mejor plan de amortización de una deuda es el que se ajuste a su capacidad de pago y a la forma como varían sus ingresos; por lo que se debe hacer un estudio de credito a cada caso.


2. ¿Cual es el mejor sistema de amortizacion que defienda la liquidez de una entidad financiera, sin que llegue a afectar a cada una de las realidades y necesidades de sus clientes?

RTA: Teniendo en cuenta la informacion que publicamos a continuacion, podemos deducir que el mejor sitema de amortizacion que normalmente combina las caracteristicas de defender la liquidez de una entidad financiera sin afectar a las realizades y necesidades de sus clientes, es un sistema de amortizacion en pesos de cuota constante; ya que esto permite que la entidad financiera se capitalice en un tiempo mas corto debido a que sus clientes pagan primero gran parte de la cuota en intereses y posteriormente pagaran el capital, lo cual no los afecta demaciado, por el contrario los beneficia ya que el valor de la cuota es constante lo que les da tranquilidad y seguridad a los clientes con respecto a sus presupuestos personales, pues la variacion de las tasas del mercado no va a afectar su credito. Ademas de lo anterior los lectores de esta entrada podran observar otras razones secundarias que corroboran la respuesta aqui dada.  


GRADIENTES:

Se llama gradientes a una serie de pagos periodicos que tienen una ley de formacion. Esta ley de formacion hace referencia a que los pagos pueden aumentar o disminuir con relacion al pago anterior, en una cantidad constante en pesos o en un porcentaje. Para que una serie de pagos periodicos se considere una serie de gradientes debe cumplir con las siguientes condiciones: 
  • Los pagos deben tener una ley de formacion.
  • Los pagos deben ser periodicos.
  • La serie de pagos debe tener un valor presente equivalente y un valor futuro equivalente.
  • El numero de periodos debe ser igual al numero de pagos.
 Existen varios tipos de gradientes, las cuales son:
  • Gradiente lineal o aritmetico
  • Gradiente lineal decreciente
  • Gradiente geometrico o exponencial
  • Gradiente escalonado o en escalera.
 
AMORTIZACÍON

Un sistema de amortización es la forma como se estipula realizar el pago del préstamo en cuotas mensuales que incluyen capital e intereses  y que se cancelan durante el plazo pactado, de las múltiples formas que existen para restituir el capital prestado, acordados libremente entre el deudor y el acreedor surgen los diferentes sistemas o formas de amortización de un préstamo entre estos los mas utilizados son:


UVR:

1. El que comienza con la cuota más baja en pesos (Cuota constante en UVR): Es el sistema que tiene las siguientes características:
  • Tiene  las cuotas en pesos más bajas al inicio del crédito.
  • La cuota expresada en unidades de UVR es la misma todo el tiempo, pero al pasar de UVR a pesos variará en la misma proporción que la inflación, por tanto usted notará que el valor de la cuota en pesos cambia de mes a mes.
  • El saldo en pesos normalmente crece durante los primeros años debido a que se abona menos a capital. 
2.    El que tiene cuotas más bajas al final (Amortización constante a capital):

Es el sistema que tiene las siguientes características:
  • Tiene las cuotas en pesos más bajas al final del crédito, por tanto requiere un mayor ingreso por parte del deudor al inicio.
  • La cuota mensual expresada en unidades de UVR disminuye.
  • El saldo en pesos disminuye más rápido debido a que se abona más a capital.
3.    El que tiene un incremento anual en la cuota (Cuota Cíclica):

Las cuotas se mantienen relativamente estables mes a mes, con incrementos anuales. Este sistema es de poco uso en Colombia. 

4. El que mantiene la cuota a pagar constante con subsidio a la tasa de interés (Cuota decreciente en UVR - cobertura): Este sistema solo aplica para los créditos desembolsados con cobertura a la tasa de interés. Las cuotas decrecen pero al incorporar el efecto del subsidio a la tasa de interés el valor que tiene que pagar el cliente se mantiene constante. De todas formas los créditos con subsidio a la tasa de interés pueden otorgarse con este o con cualquier otro sistema de amortización. 

En pesos:

1. El que tiene la misma cuota todo el tiempo (Cuota constante): Es el sistema que tiene las siguientes características:
  • La cuota mensual es fija en pesos durante todo el plazo del crédito.
  • El abono a capital es menor al principio del crédito.
  • El saldo de la deuda disminuye desde el primer pago pero en menor proporción debido a que el abono a capital es menor.
2. El que tiene cuotas cada vez  menores (Amortización constante a capital): Es el sistema que tiene las siguientes características:
  • La cuota mensual disminuye.
  • El abono a capital es siempre el mismo (constante) desde el inicio del crédito.
  • El saldo de la deuda disminuye de forma más rápida que en el sistema anterior, debido a que el abono a capital es mayor.
4.    El que mantiene la cuota a pagar constante con subsidio (Cuota decreciente en pesos - cobertura):

Como en el caso de UVR, este sistema solo aplica para los créditos desembolsados con cobertura a la tasa de interés. Las cuotas decrecen pero al incorporar el efecto del subsidio a la tasa de interés el valor que tiene que pagar el cliente se mantiene constante. De todas formas los créditos con subsidio a la tasa de interés pueden otorgarse con este o con cualquier otro sistema de amortización.

Similitudes entre los sistemas de amortización:

Todos los sistemas de amortización que le ofrecerán los bancos tienen las siguientes características:
  • No capitalizan intereses.
  • Podrá efectuar anticipadamente pagos parciales o totales (esta figura es denominada “prepago”).
  • La tasa de interés es fija (tenga en cuenta que para los créditos en UVR el componente fijo es el porcentaje adicional que se suma a la inflación).

Las diferencias entre los sistemas de amortización:
  • El valor de las cuotas mensuales.
  • El aumento o la disminución del valor de la cuota durante la vida del crédito.
  • La rapidez con la cual comienza a disminuir el saldo de la deuda en pesos.